Synthèse

The global lingerie market has been experiencing strong growth, with an estimation of US$28.6 billion in 2022 and is expected to grow at a CAGR of 9.2% between 2022 and 2028, reaching US$48.5 billion in 2028. Despite this, the French lingerie market showed a decline, with a value of €1.74 billion in March 2022. The sector returned to its pre-COVID levels after a 7.9% increase in value terms from the previous period (2020-2021). Comfort emerged as the top purchasing criterion for lingerie, aligning with the "no bra" trend and a shift towards functionality in purchases. Digitalization, inclusivity, and eco-responsibility serve as significant growth drivers. Regulations affecting the market include in-store sales rules, labeling requirements for clothing, the "Made in France" label, sales regulations, and measures from the law on waste and the circular economy.

As we delve into the intimate world of lingerie, we embark on a journey through a market that is intriguing and multifaceted in its nature.

Lingerie, an essential part of the feminine wardrobe, ranging from corsetry to nightwear and hosiery, dominates the segment with bras and brassieres nearly holding half of the market share. While the European market claims nearly 40% of the global stage, France showcases a fascinating paradox, being both a historical beacon of luxury lingerie and witnessing a decline in its own market. The French lingerie market has displayed a slight decline, losing between 6% and 7% since the pre-COVID era, with consumer spending sitting at just under 18% of women's clothing budgets.

The tides of trends are ever-changing, shaped by the rising influence of comfort, inclusivity, and eco-consciousness among consumers. Comfort reigns supreme, driving more than 70% of women towards products that promise ease over aesthetics. Brands like Skims have tapped into this demand, seeing their valuation skyrocket to over 270 million euros. Women over 45 emerge as the cornerstone consumers of this sector, contributing to over 60% of lingerie purchases, with their spending power notably higher.

Despite this, younger demographics, particularly those between 15 and 24, show dynamic participation. This intriguing consumer base splits into various profiles, including functional buyers who prioritize needs and consensual buyers who marry the joy of novelty with necessity. Digitalization has carved its path in the lingerie market, witnessing a surge in online retail, though physical stores maintain a stronghold. Supermarkets and ready-to-wear chains also play significant roles, contributing between 25% and 34% to market distribution.

Market leaders such as Etam and Dim, with sales figures between 480 million and 500 million euros, navigate this competitive landscape alongside giants like H&M and Kiabi, whose reach extends well beyond lingerie. Interestingly, the French production of lingerie is an intricate tale.

The country imports the lion's share with over 95% of its women's lingerie sourced from abroad. Asia, specifically China, serves as a primary supplier, fulfilling nearly a quarter of French demand, while Vietnam and Bangladesh follow suit. These imports set against exports result in a trade coverage rate at a modest 33%. In the face of these dynamics is the unstoppable force of regulations, from stringent safety and labeling requirements to the newly introduced laws on waste and eco-responsibility. These govern the market with an iron fist, emphasizing ethical production and consumption.

Key Contenders Shaping the Lingerie Landscape

Navigating the dynamic field of lingerie, certain names stand out, marking their territory as significant contributors to the market. Each of these players, with their distinctive characteristics and strategies, have carved out a niche in this ever-evolving industry.

  • Etam Lingerie stands as a beacon in the lingerie domain with its French origins dripping in allure and sophistication. As a specialty chain, Etam has cemented its reputation with a mix of elegant and accessible offerings, infusing fashion-forward designs with casualwear sensibilities. The brand has managed to balance its in-store presence with an adept online strategy, catering to both the convenience-driven online shopper and the experience-seeking in-store customer.

  • Dim, another juggernaut in the specialty chain segment, has consistently been at the forefront of innovation and comfort. Revered for its practical yet stylish designs, Dim has transitioned through time by evolving its products to match contemporary needs, focusing on comfort without compromising on aesthetics.

  • The realm of ready-to-wear has seen its own set of strong contenders, with Kiabi and H&M championing the concept of affordable fashion. These chains have disrupted the market by integrating lingerie as part of their extensive clothing lines, allowing consumers to access trendy undergarments at competitive prices. Kiabi, with its family-focused approach, and H&M, with its globally recognized brand, have both tapped into the lingerie market by offering products that resonate with the sensibilities of the fashion-conscious, budget-aware customer. 

  • Carrefour France has made significant inroads into the lingerie segment through its expansive supermarket chain. Offering convenience and value, Carrefour has allowed lingerie shopping to become part of the routine grocery run, simplifying the purchase process for the everyday consumer. 

  • Asos and Zalando have made their marks as pure-players. Asos, with its trend-led approach and vast range of sizes and styles, appeals to the young and diverse clientele. Zalando leverages its enormous selection and user-friendly platform to capture a substantial share of the online lingerie market, providing customers with a seamless shopping experience.

  • Lastly, the distance-selling veterans like La Redoute have not been left in the dust. Blending their traditional catalog expertise with a robust online presence, La Redoute continues to satisfy a loyal customer base while also attracting new shoppers who value the blend of classic service with digital convenience. 
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Détail du contenu

Informations

  • Nombre de pages : 30 pages
  • Format : Version digitale et PDF
  • Dernière mise à jour : 19/01/2024
Détail des mises à jour

Sommaire et extraits

1 Market overview

1.1 Definition and scope of the study

The lingerie market coversall women's underwear and nightwear. The footwear segment is also included in the scope of the study, while swimwear and men's underwear are excluded, each of these two markets being the subject of a full study.

The lingerie market is divided into four segments: corsetry (bras, brassieres), daywear(knickers, corsets, garter belts), nightwear (negligees, pyjamas) and hosiery (stockings, tights). Corsetry is the dominant segment, accounting for almost half of market share.

The global lingerie market is booming. It is expected to grow at a CAGR (combined annual growth rate) of 9.2% between 2022 and 2028. The European market accounts for 39% of the global market, and is expected to grow at a similar rate to the global market.

The French lingerie market is part of a structural decline in the French women's apparel market. Indeed, the French lingerie market is in decline due to the success of less expensive, comfortable lingerie. Lingerie accounts for 18% of women's clothing budgets.

The Covid-19 crisis has largely affected the sector, to the detriment of physical stores and to the benefit of pure-players and digital players. Confinement has also highlighted the main purchasing criterion for lingerie: comfort. The "no bra" trend, which consists of not wearing a bra, is indicative of the difficulties of finding lingerie that suits them. Purchases are becoming increasingly functional.

However, numerous growth drivers are driving the lingerie market, in particular the digitalization of the market, the diversification of the offer for all bodies and inclusive fashion, as well as the development of eco-responsible products.

1.2 Strong growth in the global lingerie market

growing rapidly, the global lingerie market is estimated at US$**. * billion in ****, and is expected to grow at a CAGR of *.*% between **** and ****, reaching US$**.* billion in ****.

Global lingerie market size World, ****-*****, in billions of US dollars Source: ****

This market can rely on various growth levers, such as the increase ...

1.3 French lingerie market in decline

Including the nightwear and footwear segments, the French lingerie market is estimated at *.** billion euros in March **** (***). In detail: the underwear market was worth *.** billion euros in March ****, compared with *.** billion euros in March ****. After a slight recession during the covid period, the market returned to its pre-covid level.

The sector ...

1.4 International trade: dependence on imports

The figures in this section are obtained from the following UN Comtrade codes: Jumpsuits and petticoats: ******, ******, ******, ****** Briefs and panties: ******, ******, ****** Pyjamas and nightgowns: **** Nighties, robes, bathrobes: ******, ******, ****** Bras: **** To obtain the coverage rate, we apply the following formula: Coverage rate = (***) x ***. On the lingerie market, France's coverage rate is **%. The trade balance is ...

1.5 Covid-19 and partial trade-in

The Covid-** crisis has had a major impact on the clothing market, as can be seen from the graph below, which shows sales trends for companies reporting under the code :

**.**Z: Retail sale of clothing in specialized stores.

The analysis therefore goes beyond the scope of the study, but enables ...

2 Demand analysis

2.1 Consumer profile

Who's buying?

Consumer profiles remain broadly the same, and trends are likely to become more pronounced. Indeed, the main segment of the population consuming women's lingerie is made up of women aged ** and over. As the French population ages, these trends are likely to become more pronounced in the years ...

2.2 Demand drivers

Buying criteria

The chart below illustrates the main lingerie characteristics that women are looking for.

Comfort, cited by **% of women surveyed, is by far the top lingerie purchasing criterion. This condition is confirmed by another Ipsos survey, which shows that when choosing between wearing lingerie that is above all sexy or ...

2.3 Demand trends

Functional purchasing and comfort

Purchases seem to be refocusing on functional products, with the growing success of nude shades, for example, the bralette model, considered more comfortable because it has no underwire, or sports lingerie.sales of the bralette rose by *% between **** and ****[***]. In this vein, sports lingerie is also growing ...

2.4 France's favourite lingerie brands

The graph below is based on OpinionWay's survey of French consumers' favorite brands in February ****. These are respondents' answers to the question "Do you like this or that lingerie brand?" for each brand, with the percentage corresponding to the proportion of respondents who answered "yes".

Dim is the favorite lingerie brand ...

3 Market structure

3.1 Lingerie production

French women's lingerie manufacturers are listed in the Insee register under the code :

NAF **.**Z: manufacture of men's, women's and children's underwear and nightwear from fabrics, knitted fabrics, lace, etc.

Although this code refers to a broader category than the scope of this study, it is still indicative of the evolution ...

3.2 Lingerie distribution

Lingerie distribution in France is dominated by inner-city chains , which hold **% of the market by value. In June ****, **% of lingerie distribution in France will be concentrated in supermarkets. This is followed by online sales and out-of-town chains.

Breakdown of lingerie distribution by channel France, ****, in Source: ****

From a dynamic point of ...

4 Offer analysis

4.1 Typology of the lingerie offer

The table below provides a non-exhaustive overview of the types of products that make up the lingerie market in France.

The lingerie market can be broken down into four categories: corsetry, daywear, nightwear and footwear.

Source: ****

The bra segment is the most important in the sector. They account for around **% of ...

4.2 Prices

Women's lingerie is listed in the Insee register under code : **.*.*.*.*: Lingerie, women's nightwear.

Consumer prices for lingerie are relatively stable, as shown in the graph below.

Consumer price index for lingerie and women's nightwear France, ****-****, base *** in **** Source: ****

We can see that the sector has been strongly affected by inflation ...

4.3 Supply trends

Gender-neutral lingerie

In recent months, collections/brands of "gender neutral" lingerie have been multiplying. New brands are springing up, such as KON, launched in ****, which has seen the concept of gender-neutral lingerie take off: whether it's for the demand for unisex lingerie or because comfort is now a priority. According to ...

5 Regulations

5.1 Regulations

The lingerie market is subject to the same regulations as the wider clothing market. The main rules are as follows.

In-store sales

In-store sales are subject to certain rules summarized by Legalplace:

Safety and accessibility standards[***] [Service Public Mandatory employee signage Indication of prices inside and outside the store in euros ...

6 Positioning the players

6.1 Segmentation

  • Etam Lingerie
  • DIM Brands international
  • Kiabi Europe
  • Asos
  • Zalando
  • La Redoute AMPM
  • Aubade
  • Chantelle
  • Victoria's Secret
  • Petit Bateau
  • Simone et Georges
  • Ysé (Etam Groupe)
  • Undiz (Etam Groupe)
  • Artmartin
  • Wolf Lingerie
  • Eminence
  • Livy

Liste des graphiques

  • Taille du marché mondial de la lingerie
  • Part des femmes actives dans la population
  • Taille du marché français de la lingerie, de la nuit et de l'interieur et du chaussant
  • Taille du marché français de la lingerie
  • Marché de la lingerie de nuit et intérieur et du chaussant
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  • - Le segment international représente 35% du chiffre d’affaires de La Redoute en 2022.
  • - La Redoute prévoit d'ouvrir six points de vente physiques en Suisse et en Italie à partir de 2025.
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  • - Kiabi a été engagé dans la production de ses produits en Inde depuis plus de 20 ans.
  • - Kiabi collabore avec 34 usines et 16 fournisseurs en Inde.
  • - Kiabi est présent dans 26 pays au niveau international.
  • - Kiabi a réalisé un chiffre d'affaires de 2,2 milliards d'euros en 2023, soit une augmentation de 1% par rapport à 2022.
Résilience de Kiabi face à la crise du textile - 24/01/2024
  • Kiabi a 45 ans, appartient à la galaxie Mulliez.
  • Kiabi a un chiffre d'affaires de 2,2 milliards d'euros l'année dernière, en hausse de 1%
  • 23 millions de clients sont revendiqués par Kiabi dans 26 pays.
  • Kiabi compte 606 points de vente et 15 à 20% de ses ventes sont réalisées en ligne.
  • La marque est numéro 1 en France en volume, et se bat pour la première place avec Intersport en valeur chaque année.
  • Elle a attiré 1 million de nouveaux clients avec le lancement de son service de seconde main en 2020.
  • L'entreprise n'a pas de dette Kiabi continue de se développer et est récemment entré sur les marchés en Uruguay, Nouvelle-Calédonie et Égypte.
  • Kiabi prévoit de devenir la "marque de mode responsable et accessible préférée des familles" dans le monde
  • La société n'a jamais dévié de sa stratégie d'offrir "la mode à petits prix".
  • Kiabi a également lancé des corners dans des hypermarchés en Belgique, en Italie, et en France, ainsi que des tests chez Decathlon.
  • Kiabi teste la location de vêtements dans trois boutiques.
Wolf Lingerie vise une expansion e-commerce en 2024 - 09/01/2024
  • La marque Sans Complexe a lancé son propre site e-commerce en 2015.
  • Sans Complexe est une marque de la PME Wolf Lingerie, qui compte 180 employés.
  • Le digital représente 15% des affaires de la marque.
  • La marque, qui a fêté ses 25 ans en 2023, est présente dans 40 pays.
  • Sans Complexe est présente à travers environ 3700 points de vente.
  • Les principaux marchés de la marque sont la France, la Belgique, l'Espagne, l'Italie et l'Allemagne.
  • En France, Sans Complexe est la quatrième marque de lingerie selon Kantar.
  • La marque a près de 2 millions d'acheteurs par an.

Entreprises citées dans cette étude

Cette étude contient un panorama complet des entreprises du marché avec les derniers chiffres et actualités de chaque entreprise :

Etam Lingerie
DIM Brands international
Kiabi Europe
Asos
Zalando
La Redoute AMPM
Aubade
Chantelle
Victoria's Secret
Petit Bateau
Simone et Georges
Ysé (Etam Groupe)

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Ajouts et mises à jour

  • 09/04/2024 - Ajout des informations de l'entreprise Livy
  • 09/03/2024 - Ajout des informations de l'entreprise Eminence
  • 04/03/2024 - Mise à jour des données financières de l'entreprise Etam Lingerie
  • 03/03/2024 - Mise à jour des données financières de l'entreprise La Redoute AMPM
  • 01/03/2024 - Mise à jour des données financières de l'entreprise Kiabi Europe
  • 09/01/2024 - Ajout des informations de l'entreprise Wolf Lingerie
  • 03/12/2023 - Mise à jour des données financières de l'entreprise Etam Lingerie
  • 02/12/2023 - Mise à jour des données financières de l'entreprise La Redoute AMPM
  • 04/11/2023 - Mise à jour des données financières de l'entreprise Kiabi Europe
  • 07/09/2023 - Ajout des informations de l'entreprise Artmartin
  • 02/09/2023 - Mise à jour des données financières de l'entreprise Etam Lingerie
  • 01/09/2023 - Mise à jour des données financières de l'entreprise La Redoute AMPM
  • 11/08/2023 - Ajout des informations de l'entreprise Undiz
  • 03/08/2023 - Mise à jour des données financières de l'entreprise Kiabi Europe
  • 25/06/2023 - Ajout des informations de l'entreprise Ysé (Groupe Etam)
  • 28/05/2023 - Ajout des informations de l'entreprise Simone et Georges
  • 20/05/2023 - Mise à jour des données financières de l'entreprise Etam Lingerie
  • 19/05/2023 - Mise à jour des données financières de l'entreprise La Redoute AMPM
  • 02/05/2023 - Mise à jour des données financières de l'entreprise Kiabi Europe
  • 19/02/2023 - Mise à jour des données financières de l'entreprise Etam Lingerie
  • 18/02/2023 - Mise à jour des données financières de l'entreprise La Redoute AMPM
  • 01/02/2023 - Mise à jour des données financières de l'entreprise Kiabi Europe
  • 31/01/2023 - Ajout des informations de l'entreprise Petit Bateau
  • 31/01/2023 - Ajout des informations de l'entreprise Victoria's Secret
  • 16/01/2023 - L'étude a été complètement mise à jour par un analyste Businesscoot. En plus de cette revue complète, des informations sur la fabrication française de lingerie, sur la typologie de la demande, ainsi que sur le développement de l'offre à destination des femmes ayant subi une ablation d'un sein suite à un cancer, ont été ajoutées.

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