The diamond market, which is a critical segment of the jewelry sector, witnessed a series of trends and regulatory updates starting from 2020. The ISO 24016 standards were introduced to create consistency in certifying cut diamonds, updating the 4C international standards and setting clear terminologies. Despite the pandemic's impact, causing a significant drop in diamond prices in the first half of 2020, prices began to recover towards the latter part of the year with industry giants like De Beers and Alrosa lowering their prices to adapt to decreased demand. The market also saw a rise in synthetic diamonds, highlighting a shift in consumer interest and potentially reshaping the industry with trends favoring crafted, natural, and timeless pieces.
French national regulations, like the Decree No. 2002-65 and the "Sapin II" law, maintain strict rules on the trade and labeling of gemstones and diamonds, distinguishing natural from synthetic diamonds. France saw impressive economic growth within its diamond market with a 31% increase in 2019 alone, cementing its role as a significant player in the global industry. However, the industry faces challenges such as the operational decline in diamond production due to resource scarcity, expected to decrease by 30% from 2020 to 2030, and a shift in consumer behavior with a 10% decrease in French women using precious jewelry from 2014 to 2019. Despite these challenges, the diamond market remains vital with substantial pockets of growth, particularly in high-value luxury segments and exports..Title: Evolving Preferences and Import Dynamics of the French Diamond Market
In recent years, the French diamond market has undergone significant changes in consumer behavior and import-export dynamics. The jewelry market in France is a crucial component of the overall luxury goods sector, and diamonds play an indelible role in its success. French consumers have historically shown a preference for diamond jewelry; in 2019, between 5 and 6 million French women owned gold or platinum jewelry with diamonds. However, there appears to be a shift in consumption patterns. From 2014 to 2019, the use of precious jewelry, including diamonds, among women decreased by approximately 10%, leading to a change in the majority status of women wearing precious jewelry to becoming a minority.
Despite this downtrend, fascinating trends are emerging within the diamond market. One notably is the shift toward craftsmanship and customized design, suggesting a rising appreciation for artisanal quality in the diamond industry. Another trend is a growing preference for designs and materials that echo natural beauty, indicative of a desire to connect with nature through luxury items. Lastly, consumers are showing a preference for investing in timeless pieces, reflecting a move towards classic and enduring diamond jewelry.
When considering purchasing diamond jewelry, consumers in the United States, who generally exhibit similar preferences to French consumers, have indicated a strong inclination towards rings, with between 30% and 40% preferring this type of jewelry. This is followed closely by pendants or necklaces, and ear studs, highlighting the diversified demand for different types of diamond jewelry.
Despite this interest, France is a net importer of diamonds, reflected in its trade activities. The country imports unsorted diamonds, as well as industrial diamonds, both worked and unworked but not mounted or set. These imports are critical to satisfy the demand within the country, particularly from small workshops and luxury houses renowned for their exceptional craftsmanship and prestigious positioning in the market.
The diamond market in France is complex and multifaceted, with several key players across the value chain contributing to its reputation for high-quality luxury products. While consumer behavior has shown some decline in precious jewelry use, the market demonstrates both resilience and adaptability, with evolving consumer trends signaling new opportunities for growth and diversification in the sector..Title: "The Titans of the Diamond Trade: A Closer Look at Industry Stalwarts"
In the realm of diamonds, a few key players dominate, carving out significant market shares with their operations that span from diamond mining to luxury jewel crafting. Let's take a closer look at these market stalwarts that set the tone for the diamond industry.
Alrosa stands out as a titan in the sector, claiming the lion's share with a prolific output from the rich mines of Russia, particularly in the Urals and Yakutia. As the world's leading diamond mining company, Alrosa has established itself as a force of nature in the industry, ensuring Russia's position at the peak of diamond production.
De Beers is no stranger to the limelight either, with a storied history that intertwines with the very fibers of the diamond market. A subsidiary of Anglo American, De Beers is renowned not just for mining but also for trade, and its unique market positioning allows it to flexibly navigate between stabilizing prices and adapting to fluctuating demands.
We mustn't overlook Rio Tinto, whose diversified mining operations include significant diamond extraction that contributes a sizeable fraction to the global cache of these precious stones. Headquartered in the United Kingdom, Rio Tinto's strategic geographic deployment allows it to maintain a robust presence in the industry.
Petra Diamonds, though not as large as its counterparts, still holds a noteworthy position in the market. This British company shows the competitive spirit of the industry, mining in territories that promise substantial diamond yields and keeping the market on its toes.
Thom Europe is a name that represents the end game for many diamonds as they are crafted into elegant pieces that adorn the showcases of fine jewelry stores. With its acquisitions of Stroili and Oro Vivo, Thom Europe exemplifies the trend of consolidation within the retail space of the diamond market. These strategic moves not only expand the company's presence but also strengthen its ability to offer compelling collections to discerning customers.
Cartier and Bulgari, now under the expansive luxury umbrella of LVMH, are beacons of high-end jewelry. Their presence in the market highlights the importance of brand heritage and craftsmanship, creating demand that drives the luxury segment of the diamond industry. LVMH's strategy of integrating value in-house, including the artistry of diamond dealers, positions the conglomerate at a vantage point from which it can dictate fashion trends and consumer preferences.
In the grand tapestry of the diamond market, these companies are not just participants; they are the architects
1.1 Presentation and definition of the diamond market
The diamond is a brilliant, hard, usually colourless, hard precious stone that can take the form of a jewellery diamond or an industrial diamond. The diamond market is a sub-segment of the jewellery market which has changed significantly following the acquisitions of the major luxury goods players who participated in the concentration of the sector.
The world diamond market represents more than $70 billion and in France, the figures lack precision because of a certain market opacity . However, the diamond market accounts for a significant share of the jewellery market, up to more than a third of this market. It should be noted that diamonds are an indissociable element of the jewellery market as they contribute to generating traffic in stores and to conveying a prestigious image that encourages consumers to buy.
Diamond dealers work in workshops integrated into the companies of trading or in small workshops (about ten specialized craftsmen in France). In France, 80% of diamond manufacturing is carried out by craftsmen with fewer than 10 employees: the market is therefore very small nuked . This is a niche business with a high level of know-how.
The luxury groups began a strategy of buying up jewellery houses in the mid-1990s and consequently a phenomenon of concentration. Thus, LVMH, a major player in the luxury sector, bought Fred, Chaumet and Bulgari. The strategy of the major groups consists in integrating the most value internally, including the know-how of the diamond dealers.
Faced with the strong competition represented by the players indian and Israeli French companies are relying on original creations and on the very high end. France can rely on an image of quality and prestige conveyed by the great luxury houses and renowned boutiques on Place Vendôme.
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Dernières actualités
La Fondation Cartier prend le large - 29/10/2023
Vinci Immobilier a livré un volume restructuré de 16.000 mètres carrés sur trois niveaux au sein du Louvre Saint Honoré pour la Société Foncière Lyonnaise (SFL).
L'immeuble propriété de la SFL compte cinq étages de bureaux au-dessus de la Fondation Cartier pour l'art contemporain. L'investissement dans la rénovation de l'immeuble par la SFL est de 85 millions d'euros.
Le montant complémentaire investi par Cartier n'a pas été révélé.
La Fondation Cartier pour l'art contemporain s'acquittera de loyers de 18 millions d'euros par an pour le bail signé pour vingt ans avec la SFL, extensible jusqu'à 40 ans.
La Fondation Cartier possède une collection permanente de 2.500 œuvres.
La Fondation organise 3 à 4 expositions internationales par an et deux à Paris.
Cartier renforce sa position de leader mondial de joaillerie - 13/05/2023
Richemont a réalisé un chiffre d'affaires de près de 20 milliards d'euros pour l'exercice se terminant fin mars.
Le chiffre d'affaires de Richemont a progressé de 19%.
Les ventes de Cartier ont dépassé 10 milliards d'euros, incluant l'horlogerie et les parfums
Les ventes des maisons joaillières de Richemont (Cartier, Van Cleef & Arpels, Buccellati) ont augmenté de 21% l'an passé, pour atteindre 13,4 milliards d'euros.
La joaillerie sans marque représente encore 70% du marché.
Le groupe Richemont possède 2300 boutiques dans le monde, dont 272 pour Cartier.
Cartier a ouvert une nouvelle manufacture en Italie
Van Cleef & Arpels investit 55 millions d’euros en Auvergne-Rhône-Alpes - 28/04/2023
Ouverture de deux nouveaux sites de fabrication en France, dans la région Auvergne-Rhône-Alpes.
Premier site à Romans-sur-Isère, dans la Drôme
le second à Dorat, près de Thiers dans le Puy-de-Dôme
Création de 500 emplois dans la région.
Alrosa, les diamants de Moscou - 20/04/2023
Alrosa domine un tiers des diamants vendus dans le monde.
L'industrie du diamant pèse 90 milliards de dollars par an à l'échelle mondiale.
50 % des ventes de diamants se font aux États-Unis.
20 % des ventes de diamants se font en Chine.
Alrosa est devenue la première productrice mondiale de diamants en volume.
Moyen de contourner les sanctions, les diamants bruts prennent la nationalité du pays qui les taille. Beaucoup de diamants indiens sont en réalité russes.
Moët Hennessy a des ambitions mondiales dans les grands vins. - 30/06/2022
Le vin Insignia a reçu plusieurs fois la note maximale de Robert Parker
C'est pour Moët Hennessy l'occasion de changer de jeu dans l'activité viticole et surtout d' « atteindre une taille critique tout particulièrement sur le marché américain », le plus grand et le plus lucratif au monde
Moët Hennessy, la division vins et spiritueux de LVMH, a acquis 100 % de la propriété viticole Joseph Phelps
Un vin de renom mondial, connu pour ses vins rouges de la Napa Valley et du comté de Sonoma
Depuis le rachat du Néo-Zélandais Cloudy Bay il y a une vingtaine d'années, le groupe dispose de la taille critique dans les vins blancs avec plus de 3 millions de bouteilles
Le Château d'Escale est connu pour son Whispering Angel, un rosé dont les ventes dépasseraient les 10 millions par an
Moët Hennessy s'offre Joseph Phelps, l'un des pères fondateurs de la Napa Valley. - 30/06/2022
Surtout connu pour ses grandes marques de champagne et de cognac, Moët Hennessy poursuit son offensive dans le vin en faisant l'acquisition des vignobles de Joseph Phelps, un des grands noms de la Napa Valley.
LVMH possède depuis 2019 55% du Château d'Esclans (connu pour son Whisphering Angel) et Château Galoupet.
L'entreprise possède le très prestigieux Colgin et Newton.
Le groupe a écoulé plus de 60.000 caisses de 9 litres, dont 13.000 caisses d'Insignia dont le prix des grands millésimes dépasse facilement les 1.500 euros la bouteille.
Entreprises citées dans cette étude
Cette étude contient un panorama complet des entreprises du marché avec les derniers chiffres et actualités de chaque entreprise :
LVMH Vins et Spiritueux
Cartier (Richemont groupe)
Alrosa
De Beers
Rio Tinto
Petra Diamonds
Van Cleef & Arpels (Groupe Richemont)
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