Le marché de la gestion de patrimoine - France

La gestion de patrimoine est donc une activité très large qui regroupe d'autres domaines comme la gestion de valeurs immobilières, l'acquisition d'oeuvres d'art, la planification fiscale, celle de la retraite ou encore de la succession.  Historiquement, le marché de la gestion patrimoniale était centrée sur la maximisation des rendements financiers. Aujourd'hui, son approche tente d'être plus globale et personnalisée.  Le marché mondial de la gestion de patrimoine est en croissance dans le monde entier et notamment au sein de l'Asie Pacifique. En effet, il est souvent relié à la progression des hauts patrimoines et on assiste à une évolution du nombre de HNWI significatif. Ainsi, en 2023, les actifs sous gestion étaient de l'ordre de 118.7 trillions de dollars en progression de 12% par rapport à 2022.  Sur le plan national, le marché de la gestion de patrimoine est stable voire en croissance. La clientèle se compose principalement de particuliers, bien que de nombreuses entreprises bénéficient également de ce service.  Le cœur de cible des conseillers en gestion de patrimoine sont d'ailleurs les hauts patrimoines, qui désignent les 10 % des ménages les mieux dotés en patrimoine brut. Les gestionnaires de patrimoine peuvent ainsi être des banquiers, des agents de change, ou être missionnés sur des fonds de pension. Le marché en France est particulièrement fragmenté. Près de 50% des premières entreprises de conseil en gestion de patrimoine captent 50% du chiffre d'affaires du secteur.  En 2021, les CGP en France ont réduit leurs partenariats avec les fournisseurs d'instruments financiers tout en augmentant le nombre d'instruments conseillés. La rentabilité des acteurs de la gestion de patrimoine a chuté en raison de taux bas, d'allocations plus conservatrices et de contraintes réglementaires, les poussant à explorer les fintechs pour rester compétitifs. De même, la gestion de patrimoine s'acclimate au monde dans lequel elle évolue. Ainsi, on assiste à une diversification des portefeuilles de ses clients vers des investissements durables ou ESG. Ainsi, en 2021, c'est 29% des actifs français qui y sont investis. La création de labels comme l'ISR ainsi que le développement de l'importance de la taxonomie européenne renforce cette tendance vers l'investissement durable.  De plus, on observe une tendance à la digitalisation du marché avec l'émergence de robo advisors permettant l'automatisation de certaines tâches ou encore l'adhésion par certaines sociétés à des agrégateurs de compte ou encore des services d'analyse de fond.