Il mercato della gestione patrimoniale - Italia

La gestione patrimoniale è un servizio finanziario professionale che consiste nell’amministrare e ottimizzare il patrimonio di un cliente, attraverso una strategia personalizzata e diversificata, con l’obiettivo di preservare e accrescere il valore degli asset nel tempo, tenendo conto delle preferenze, degli obiettivi e della tolleranza al rischio del cliente. La dimensione del mercato globale della gestione degli asset è stata stimata in 458,02 miliardi di dollari nel 2023, con una crescita prevista a un tasso composto annuo (CAGR) del 5.06% nel periodo 2024-2030. L'espansione del mercato è trainata dal rapido progresso digitale, dai continui sviluppi tecnologici e dagli sforzi per migliorare la gestione degli asset di prova nel settore.

Il valore del mercato globale degli asset in gestione mostra una crescita costante nel periodo 2023-2027, passando da 120,92 trilioni di dollari nel 2023 a 147,32 trilioni nel 2027. Questo rappresenta un aumento complessivo del 21,8% in cinque anni ad un tasso annuale di crescita composto (CAGR) del 5.06%. Il mercato europeo mostra un'espansione sostenuta tra il 2024 e il 2029, passando da 33,89 trilioni di dollari nel 2024 a 43,79 trilioni nel 2029. Questo aumento rappresenta una crescita complessiva del 29,2% e un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 5,26%.

Nell'ultimo anno, il patrimonio gestito in Italia ha mostrato un incremento complessivo dello 0,8%, il mercato si articola in fondi aperti, predominanti con il 51% del totale per la loro flessibilità, gestioni patrimoniali istituzionali e retail, che insieme coprono il 46%, e fondi chiusi, che, con solo il 3%, attraggono investitori in cerca di opzioni più specializzate. Neglu ultimi anni il settore della gestione di fondi in Italia ha visto una contrazione delle imprese del 16%, mentre il numero di addetti è aumentato del 19,8% nello stesso periodo, indicando un consolidamento del settore con un contemporaneo aumento della capacità operativa.

Il commento dell'analista

In Italia, il settore mostra segnali di consolidamento. Nonostante una contrazione del numero di imprese (-16%), l’aumento del numero di addetti (+19,8%) evidenzia un rafforzamento delle strutture esistenti e una crescente specializzazione dei servizi offerti. La ripartizione del mercato vede una netta predominanza dei fondi aperti (51%), grazie alla loro flessibilità, mentre le gestioni patrimoniali istituzionali e retail (46%) continuano a svolgere un ruolo chiave nella strategia di diversificazione degli investitori. I fondi chiusi (3%), seppur marginali, attraggono investitori più sofisticati alla ricerca di strumenti finanziari altamente specializzati.

A lungo termine, il settore dovrà affrontare sfide come l’aumento della regolamentazione, la necessità di integrare soluzioni digitali avanzate e l’adozione di criteri ESG (Environmental, Social & Governance) per rispondere alla crescente sensibilità degli investitori verso la sostenibilità. Le società di gestione che sapranno combinare innovazione, efficienza operativa e consulenza personalizzata avranno un vantaggio competitivo in un mercato sempre più selettivo e orientato alla creazione di valore nel tempo.