O mercado de gestão de carteiras - Portugal

A implementação de um projeto de investimento: aversão ao risco, objetivos em termos de retorno, etc...;

A gestão e investimento do capital: de acordo com critérios predefinidos de rentabilidade, risco, transmissão, fluxos financeiros, etc.

A gestão da riqueza é frequentemente uma actividade de grandes grupos bancários, principalmente de bancas de retalho (Société Générale, BNP, etc.) ou de bancas de investimento (Rothschild, Lazard, etc.), ou ainda grupos de seguradores. Empresas de consultoria independentes, que já estavam presentes no passado, registaram recentemente um forte crescimento graças às tecnologias digitais, sobretudo com a chegada das "novas" tecnologias "Robo-advisors" no mercado. Em Portugal, onde as taxas de crescimento têm sido substanciais desde a recuperação da crise da dívida em 2011, a riqueza líquida por família aumentou 13,2% em termos médios entre 2013 e 2017. Com os portugueses a acumularem cada vez mais recursos, há espaço para que a procura de ativos de gestão de ativos cresça. [Inquérito à Situação Financeira das Famílias] O mercado português caracteriza-se por um vasto domínio de mandatos discricionários em comparação com outros países europeus. Isto porque a maioria dos grupos de serviços financeiros operam uma empresa de gestão de ativos, que gere os ativos do grupo em geral no modo de mandatos discricionários. [European Fund and Asset Management Association] Neste contexto, alguns dos principais gestores de ativos em Portugal, que não são subsidiárias de nenhum banco são Atrium, Dunas Capital e Lynx Asset Managers. Estes intervenientes estão a ser forçados a adaptarem-se a uma procura crescente de acesso a investimentos sustentáveis e responsáveis que ajudariam a reformular parcialmente o modelo de investimento.