Le marché de la gestion de patrimoine - Espagne

1.1 Définition et présentation

La gestion de patrimoine, par des professionnels, désigne l’ensemble des pratiques visant à protéger et développer le patrimoine des individus, des entreprises ou des institutions. Ce patrimoine peut prendre de nombreuses formes : immobilier, financier, artistique, métaux précieux, etc.  

Au niveau mondial, le marché de la gestion de patrimoine est en forte croissance, avec des actifs sous gestion qui progressent plus rapidement que l’économie. L’Amérique du Nord est la première région du monde, devant l’Asie et l’Europe de l’Ouest. Le nombre de clients fortunés (HNWI : High Net Worth Individuals en anglais) progresse dans de nombreuses régions du monde et le marché se digitalise avec l’émergence de fintechs et de robo advisors.

En Espagne, le marché de la gestion de patrimoine est partagé entre les banques privées, les family office, les sociétés spécialisées, les conseillers de patrimoine indépendants et les fintechs, arrivées plus récemment sur le marché. En Espagne, le marché a subi un très fort choc lors de la crise économique, immobilière et financière de 2008. L’effondrement des prix de l’immobilier et des actifs financiers ont porté un rude coup aux gestionnaires qui ont perdu un certain nombre de clients, ainsi que des volumes d’actifs considérables. La récupération progressive de l’économie et des marchés financiers ont toutefois permis un certain retour de l’activité. Parmi les dernières tendances du marché, on note la tendance à la montée des solutions digitales et les afflux de capitaux vers les marchés financiers qui ont enregistré des gains records jusqu’en 2021. Le rôle du conseiller en gestion de patrimoine reste néanmoins clé, car il assure le contact avec les clients finaux et la mise en place de démarches adaptées à la situation patrimoniale des clients.