Le marché du cautionnement - France

Le marché français du cautionnement a fait preuve de résilience et de croissance, notamment dans le secteur du prêt personnel, où les sommes garanties par les sociétés de caution ont grimpé à 765 milliards d'euros en 2020. Bien que le marché des garanties offertes aux entreprises et aux professionnels se soit rétracté de -0,9%, le marché global est resté solide, les garanties financières connaissant une poussée de 18,6% à 17,3 milliards d'euros.

Les principaux acteurs du marché sont le Crédit Agricole avec 34,7 % des encours de crédit immobilier, le Groupe BPCE avec 27,5 % et la Confédération Nationale du Crédit Mutuel avec 15,7 %.

La réglementation a également évolué, avec de nouvelles réformes des prêts hypothécaires plafonnant la durée d'emprunt à 25 ans et les ratios d'accessibilité financière à 35 %, et l'intégration des lois sur le cautionnement dans le code civil afin d'accroître la protection des consommateurs.

Malgré la pandémie mondiale, le marché s'est avéré robuste et continue à faire preuve d'une activité significative dans les secteurs personnel et financier.

Une croissance continue au milieu des défis économiques

Sur le marché du cautionnement en France, la trajectoire de croissance continue est évidente malgré les défis économiques qui prévalent et qui ont été récemment accentués par la pandémie mondiale. En particulier, le marché des prêts personnels a connu un essor remarquable avec plus de 95% des engagements des sociétés de cautionnement qui se concentrent sur les garanties de bonne fin pour les particuliers. L'encours des prêts hypothécaires aux particuliers a augmenté de manière significative, passant d'environ 722 milliards d'euros à un montant substantiel de 1 137 milliards d'euros en 2020, soulignant la propension accrue de la population française à obtenir des prêts immobiliers plus nombreux et d'un montant plus élevé. En outre, le taux de recours des particuliers au cautionnement pour les prêts hypothécaires est en constante augmentation, s'établissant à environ 63,4 % en 2020, contre 54,3 % six ans plus tôt.

Si l'on analyse plus en détail le marché, on constate que les sommes garanties pour les prêts personnels atteindront près de 765 milliards d'euros en 2020, ce qui témoigne clairement de la confiance du marché et de la fiabilité des services de cautionnement. Toutefois, il convient de noter que si les chiffres des prêts individuels ont augmenté, les sommes engagées pour les garanties aux entreprises et aux professionnels ont connu une légère baisse, probablement en raison des risques accrus liés à la crise sanitaire qui s'est répercutée sur l'économie.

Néanmoins, la taille du marché des sociétés de cautionnement, qui repose sur une base solide de demande soutenue sur le segment des prêts personnels, a été estimée à environ 1,6 milliard d'euros en 2020. Cette estimation tient compte de l'encours total des prêts au logement et des commissions qui reviennent aux sociétés de cautionnement, qui vont de 150 à 600 euros en plus d'un paiement typique de 0,8 % de la valeur totale du prêt par l'emprunteur.

Les principaux acteurs du marché, y compris les groupes bancaires et les sociétés de cautionnement mutuel, ont, au fil des ans et de leur expansion, assuré leur emprise sur le marché, certains d'entre eux, comme le Crédit Agricole et le Groupe BPCE, se targuant d'avoir des parts de marché substantielles, comprises entre 25 et 35 %. Le marché n'a connu que des changements modérés dans la répartition des parts de marché, à quelques exceptions près, comme HSBC Holdings, qui a réalisé des gains notables.

Les cadres réglementaires ont également influencé le paysage du marché, l'année 2020 ayant donné lieu à des réformes qui ont plafonné la durée d'emprunt et introduit de nouveaux seuils d'accessibilité. Ces ajustements réglementaires, ainsi que de nouvelles lois spécifiques visant les cautionnements, ont reflété une évolution vers une meilleure protection des consommateurs et un processus simplifié qui englobe les transitions numériques.

En conclusion, malgré la nature imprévisible de la santé économique mondiale, le marché français du cautionnement a fait preuve de résilience avec une croissance constante.

Acteurs clés qui façonnent le paysage du marché français du cautionnement

Sur le territoire dynamique du cautionnement, la France s'enorgueillit d'un éventail diversifié de participants, allant des institutions spécialisées dans l'émission de cautionnements aux compagnies d'assurance qui fournissent des garanties financières. Ces entités jouent un rôle essentiel en renforçant les engagements contractuels et en assurant la stabilité monétaire dans divers secteurs. Voyons quels sont les principaux acteurs de ce marché.

• La Banque Publique d'Investissement (BPI) est un acteur majeur du marché français du cautionnement, largement reconnu pour le soutien financier qu'elle apporte aux entreprises. S'adressant à des entreprises de tailles diverses, la BPI propose des solutions de cautionnement complètes, facilitant ainsi l'accès au crédit et soutenant le développement économique en France.
  
  
• Euler Hermes, leader mondial de l'assurance-crédit, étend son expertise au marché de la caution, offrant aux entreprises la protection et la confiance nécessaires pour faire face à leurs obligations financières et à leurs transactions commerciales. Ses compétences en matière d'évaluation et de gestion des risques constituent une pierre angulaire pour les entreprises à la recherche d'un partenaire stable en matière de cautionnement.
  
  
• Crédit Logement est un acteur essentiel pour les particuliers qui souhaitent obtenir un prêt immobilier. Son offre comprend une série de garanties conçues pour rassurer les prêteurs sur la capacité de remboursement de l'emprunteur, ce qui facilite l'accès des candidats à la propriété à des prêts hypothécaires.
  
  
• Casden Banque Populaire s'adresse principalement au secteur de l'éducation et aux fonctionnaires, en proposant des produits financiers sur mesure, notamment des cautions. Sa connaissance approfondie des besoins du secteur public lui confère un avantage stratégique dans la fourniture de solutions pertinentes et ciblées.
  
  
• En ce qui concerne les compagnies d'assurance, nous avons des noms comme CEGC (Compagnie Européenne de Garanties et Cautions) et CAMCA (Caisse d'Assurances Mutuelles du Crédit Agricole), qui diversifient le marché de la caution avec leurs offres variées visant à protéger les entreprises et leurs parties prenantes contre les risques financiers imprévus.
  
  
• Galian apporte des assurances et des garanties financières aux professionnels de l'immobilier, en sécurisant les transactions et les dépôts qui sont cruciaux dans les transactions immobilières.
  
  
• Sur le plan mutualiste, Siagi (Société Interprofessionnelle Artisanale de Garantie d'Investissements) se distingue par son engagement à soutenir les petites entreprises, notamment les secteurs de l'artisanat et du commerce, en s'attachant à soutenir la communauté des artisans et à conforter leurs engagements financiers par le biais de cautions.
  
  
• SOCAMA (Sociétés de Caution Mutuelle Artisanale) représente les valeurs fondamentales des sociétés de cautionnement mutuel, en mettant l'accent sur le soutien communautaire aux entreprises locales.

Informations

• Nombre de pages : 30 pages
• Format : Version digitale et PDF
• Dernière mise à jour : 20/12/2021

Sommaire et extraits

Liste des graphiques

• Évolution des sommes garanties pour les crédits des particuliers
• Les taux de recours au cautionnement pour les crédits immobiliers
• Encours sains de prêt immobilier pour les particuliers
• Les garanties engagées par les sociétés de caution pour les entreprises et les professionnels
• Encours de crédit de trésorerie et d'investissements des entreprises non financières
• Les engagements totaux des sociétés de caution
• Évolution des engagements totaux des sociétés de caution par rapport à l'année précédente
• Les sommes d'engagements hors bilan des sociétés de caution et son évolution par rapport à l'année précédente
• Les sommes engagées par les sociétés de caution pour le secteur financier
• Parts de marché des différents groupes en termes d'encours du crédit d'habitat au 30 juin 2020
• Marges brutes et nettes sur l'encours de crédit à l'habitat
• Évolution des parts de marché des différents groupes entre le 30 juin 2019 et le 30 juin 2020