Il mercato dell'oro - Italia

Dal 2020, il mercato globale dell'oro ha subito una fluttuazione a causa della pandemia COVID-19 e delle incertezze geopolitiche, in particolare il conflitto Russia-Ucraina. Questi eventi hanno accentuato la domanda di oro come bene rifugio da parte degli investitori, portando a cambiamenti significativi nelle dinamiche di mercato. Nel 2020 la produzione di oro ha subito una momentanea battuta d'arresto, ma ha ripreso a crescere, con una produzione stimata di 3.100 tonnellate nel 2022. Cina, Russia e Australia sono i principali produttori d'oro, nonostante l'Australia abbia le maggiori riserve. La domanda di oro vede la gioielleria come principale consumatore, con il 47%, seguita dalle riserve delle banche centrali e dai lingotti da investimento.

La bilancia commerciale italiana dell'oro ha sempre registrato un deficit, con il valore delle importazioni superiore a quello delle esportazioni, in particolare con la Svizzera come partner commerciale chiave. La traiettoria del prezzo dell'oro è stata in salita, con il prezzo dell'oro di Londra che ha segnato un 29,3%, riflettendo le turbolenze economiche e politiche. Il mercato italiano dei metalli preziosi, pur presentando un numero crescente di imprese e di addetti, indica un aumento costante del fatturato, raggiungendo i 5,3 miliardi di euro con un'ulteriore crescita negli anni successivi.

Tendenze del mercato italiano dell'oro

Negli ultimi anni, il mercato italiano dell'oro ha mostrato cambiamenti dinamici nei modelli di domanda e offerta, influenzati da vari fattori che vanno dalle incertezze economiche alle tendenze della moda. Il fascino dell'oro come bene rifugio ha avuto particolare risonanza in Italia, contribuendo a un notevole aumento degli investimenti in oro. L'interesse per i lingotti e le monete d'oro si è intensificato, soprattutto grazie alla loro esenzione dall'IVA e al loro riconoscimento come investimenti a bassa volatilità e a basso rischio. Sia gli investitori individuali che la Banca d'Italia, che detiene tra le 2.400 e le 2.500 tonnellate d'oro, hanno dimostrato una forte preferenza per questo metallo prezioso, utilizzandolo per sostenere la stabilità finanziaria e la sicurezza nazionale. Il settore della gioielleria italiana, profondamente radicato nel patrimonio del lusso e della moda del Paese, contribuisce in modo significativo all'utilizzo dell'oro. I rapporti indicano una robusta ripresa delle esportazioni di gioielli, che hanno superato i 9 miliardi di euro, con gli Stati Uniti che hanno consolidato la loro posizione di primo mercato. Tuttavia, persistono delle sfide, soprattutto per quanto riguarda la disponibilità di manodopera qualificata, che potrebbero limitare la crescita del settore. Sul fronte tecnologico, l'economia ha registrato una crescita nel settore dell'elettronica, che incorpora l'oro in varie applicazioni. Grazie al sostegno legislativo e agli ambiziosi obiettivi fissati dalla Commissione europea, il settore prevede ulteriori progressi.

Nonostante l'assenza di riserve auree nazionali, l'Italia si impegna nel commercio internazionale per soddisfare la propria domanda interna. È evidente un deficit caratterizzato da importazioni superiori alle esportazioni, con paesi come la Svizzera che svolgono un ruolo cruciale in entrambe le capacità. Da segnalare l'impatto della pandemia COVID-19, che ha amplificato l'attrazione degli investitori verso l'oro e influenzato l'andamento dei prezzi, con un incremento di circa il 30%. Questo aumento dell'attività di investimento in oro contrasta nettamente con la domanda ridotta dei settori del lusso, dove il consumo di oro per la produzione ha subito un calo di quasi il 40% nel 2020. Dal punto di vista demografico, il mercato italiano dell'oro vede il possesso più significativo di metallo nella fascia d'età più giovane, con individui di età compresa tra i 18 e i 30 anni. La maggior parte dei possessori è di sesso femminile, con oltre il 60% dei possessori, e una percentuale consistente di possessori possiede titoli di studio avanzati come la laurea specialistica. Anche il reddito delle famiglie ha mostrato una tendenza all'aumento, con le regioni del Nord Italia che godono di un reddito disponibile più elevato rispetto alle loro controparti meridionali. Grazie a questa varia e intricata interazione di fattori economici, sociali e di mercato, la domanda di oro in Italia dipinge un quadro complesso ma intrigante di valore, tradizione e posizionamento strategico nel contesto del mercato globale e nazionale.

Gli attori principali nel panorama del mercato dell'oro globale e italiano

Il mercato dell'oro, come descritto nell'ampia panoramica fornita, è plasmato dai contributi e dalle interazioni di numerosi attori del mercato, dalle società minerarie alle istituzioni finanziarie, dai produttori di gioielli alle banche centrali. Inoltre, i progressi tecnologici e il settore dei beni di lusso contribuiscono a creare un ecosistema diversificato. Tra gli attori principali di questo mercato, vi sono alcune aziende di rilievo che hanno un impatto significativo sul funzionamento e sull'evoluzione del mercato.

• Società minerarie: Essendo le principali fonti di produzione dell'oro, le società minerarie sono indispensabili per l'offerta del mercato. Società come Newmont Corporation, Barrick Gold e AngloGold Ashanti sono tra le più grandi aziende di estrazione dell'oro al mondo e contribuiscono costantemente con quantità sostanziali di oro a soddisfare la domanda globale. Le loro attività, dall'esplorazione e dall'estrazione alla lavorazione del minerale, determinano in modo fondamentale la disponibilità e il prezzo dell'oro su scala mondiale.
• Raffinerie : Al centro della produzione e della distribuzione dell'oro si trovano le raffinerie, che purificano e preparano l'oro grezzo per vari usi. Valcambi, Argor-Heraeus e PAMP S.A. sono alcuni dei nomi più importanti nel settore della raffinazione dell'oro e forniscono servizi che assicurano la trasformazione delle materie prime in forme pronte per il mercato come lingotti, monete e lingotti.
• Rivenditori e distributori di lingotti: Queste entità sono fondamentali per garantire l'accesso all'oro fisico a investitori e consumatori. Aziende come BullionVault e The Royal Mint offrono una gamma di prodotti auriferi e spesso gestiscono piattaforme online che facilitano l'acquisto e la vendita di oro, rivolgendosi a clienti individuali e istituzionali.
• Marchi di gioielli: rinomati per la loro squisita maestria, marchi come Bulgari e Cartier non solo alimentano la domanda di articoli di lusso da parte dei consumatori, ma contribuiscono anche in modo significativo alla domanda di oro come materia prima per la produzione di gioielli di alta gamma. In quanto creatori di tendenze, queste case di moda hanno il potere di influenzare le preferenze dei consumatori e, di conseguenza, le dinamiche della domanda nel mondo dell'oro.
• Banche centrali: in quanto colossi istituzionali con la capacità di plasmare le politiche macroeconomiche, le banche centrali detengono vaste riserve d'oro, che possono stabilizzare o stimolare i mercati a seconda delle necessità. La Banca d'Italia, ad esempio, è nota per detenere una delle maggiori riserve auree nazionali, sottolineando il ruolo dell'oro come asset finanziario strategico.
• Istituti finanziari e fornitori di ETF: le banche d'investimento e i fondi creano prodotti finanziari legati all'oro, come i fondi negoziati in borsa (ETF), che seguono il prezzo dell'oro e offrono agli investitori un'esposizione ai movimenti del prezzo dell'oro senza la necessità di detenere oro fisico.

Informazioni

• Pagine : 30 pags
• Formato : Versione PDF e digitale
• Ultimo aggiornamento : 05/06/2023

Riepilogo ed estratti

Grafica

• I paesi con le maggiori riserve di miniere d'oro
• Produzione mondiale dell'oro
• Produzione mineraria mondiale di oro
• Consumo globale di oro per applicazione
• Riserve di oro delle banche centrali
• Esportazioni, importazioni, oro grezzo, semilavorato e in polvere Tasso di copertura
• Principali paesi per valore di esportazione dell'oro
• Principali paesi per valore delle importazioni dell'oro
• Statistiche della domanda di oro
• Reddito disponibile pro capite delle famiglie
• Età dei possessori di metalli preziosi
• Reddito familiare lordo mensile dei possessori di metalli preziosi
• Andamento del settore orafo
• Fatturato della componentistica elettronica
• Prezzo dell'oro (LBMA Gold Price)
• Prezzo dell'oro
• Fatturato e valore della produzione dei metalli preziosi
• Numero di imprese e occupati nel mercato dei metalli preziosi
• Forma giuridica delle imprese attive nella produzione di metalli preziosi
• Medaglie e monete vendute
• Articoli di bigiotteria prodotti e venduti
• Produzione mondiale mineraria di oro